解讀富邦雙核心多重資產基金：以黃金與比特幣駕馭市場風險
面對當前全球市場的風雲詭譎，你是否也正在尋找一個能攻能守的投資對策，讓你的資產在高變動時代中也能穩健前行呢？美國新一輪的對等關稅上路、地緣政治風險持續升溫，加上通膨陰影未消，這些都讓我們的投資環境充滿了不確定性。在這樣的大背景下，富邦投信將在2025年8月4日正式募集一檔名為「富邦雙核心戰略多重資產基金」的新產品，希望能為廣大投資人提供一個創新且具彈性的解決方案。
當前全球市場正經歷多重挑戰，這些挑戰共同塑造了複雜的投資環境，讓資產配置更具考驗：
- 國際貿易壁壘加劇：全球主要經濟體之間的關稅摩擦不斷，影響供應鏈穩定性與企業獲利預期。
- 地緣政治衝突頻發：區域性戰事與政治緊張局勢升溫，可能導致能源價格波動、股市震盪。
- 通膨壓力揮之不去：全球物價持續上漲，侵蝕購買力，使得傳統固定收益資產的吸引力降低。
這篇文章將帶你深入了解這檔基金的核心策略、它如何應對市場挑戰，以及為什麼它特別納入了黃金ETF和比特幣ETF這兩種新世代資產。我們也會探討這些獨特資產的避險潛力，並說明這檔基金如何透過專業管理，幫助你在複雜的市場中做出更明智的配置。
全球變局下的投資挑戰與雙核心策略
你或許已經注意到，現在的全球市場可說是瞬息萬變。從美國與其他國家之間的關稅摩擦，到區域性的地緣政治衝突，再到我們生活中感受到的物價上漲壓力，這些因素都使得傳統的投資方式面臨巨大挑戰。在過去，你可能習慣將資金配置在股票或債券，但在「高變動時代」下，單一資產的波動性往往難以預測，也更容易讓你感到不安。
為了解決這個問題，富邦雙核心戰略多重資產基金應運而生。它採用了一個非常聰明的「雙核心策略」，你可以想像成這檔基金有兩個大腦，分別負責監控不同的市場訊號：
- 企業獲利驅動： 這個核心會專注於尋找那些企業獲利能力強勁、成長潛力大的標的。當全球經濟環境較好，企業表現亮眼時，它會積極配置這些資產，追求較高的「打擊率」。
- 地緣風險驅動： 另一個核心則專門盯著全球的地緣政治風險和市場動盪。當風險升高時，它會啟動「防禦」機制，調整資產配置，降低整體波動。
| 核心策略 | 主要關注點 | 資產配置方向 | 目標 |
|---|---|---|---|
| 企業獲利驅動 | 全球經濟環境、企業營收與利潤 | 積極配置成長型資產 | 追求較高打擊率與資本增值 |
| 地緣風險驅動 | 地緣政治事件、市場波動度 | 啟動防禦機制、調整資產組合 | 降低整體波動與保護資本 |
這兩個核心會互相協調，靈活地調整基金的資產部位。這樣一來，無論市場是漲是跌，是穩定還是動盪，基金都能夠彈性應對，目標就是追求低波動，並為你帶來長期回報。
策略金三角：動能、防禦與創新資產配置
富邦投信將這檔基金的設計理念比喻為「職棒MVP精神」，也就是要建立一個「策略金三角」。這三個角分別代表了基金在資產配置上的三大考量：
- 打擊率（Momentum）： 鎖定那些具備高企業獲利驅動力的標的。想像一下，就像棒球隊的打者，瞄準有機會得分的球，積極進攻。這部分的資產配置會著重於捕捉市場的成長動能。
- 防禦力（Volatility）： 配置成熟政府債。這就像棒球場上的防守隊員，當市場波動大、不確定性高時，政府債券通常能提供相對穩定的收益，降低整體投資組合的風險。
- 強戰略（Perfection）： 納入新世代資產，特別是黃金ETF和比特幣ETF。這一步棋非常關鍵，它代表了基金在傳統資產配置之外，增加了應對全球動盪指標（G.T.S）監控下的地緣政治風險的能力。為什麼要納入這些看似「非傳統」的資產呢？我們接著來看看。
透過這樣的多重資產配置，基金不僅能參與市場的成長，也能在風險來臨時提供緩衝，幫助你的投資組合在面對各種變局時，都能保持一定的韌性。
數位黃金與實體黃金：戰略性避險資產的崛起
你可能好奇，為什麼一個多重資產基金會將黃金和比特幣這兩種資產納入其戰略配置？其實，這背後有著深刻的市場邏輯。
實體黃金：永恆的避險港
黃金一直以來都被視為重要的避險屬性資產。當全球經濟不確定性增加、通膨壓力升高，或是地緣政治緊張時，黃金的價格往往會走強。近年來，由於地緣風險、美國財政赤字不斷擴大，以及各國央行增持儲備，黃金的走勢可說是相當強勁。它不僅能有效抗通膨，還能對抗貨幣貶值的風險。想像一下，當你手上的現金因為通膨而縮水時，黃金的價值卻可能逆勢上漲，這就是它作為「避險港」的魅力。
數位黃金：新興的戰略資產
而比特幣，這個在數位世界中誕生的資產，近年來也逐漸展現出其「數位黃金」的特性。隨著美歐地區對加密貨幣的監管環境趨於明確，特別是美國眾議院通過了多項加密貨幣法案，並推動退休基金市場配置加密資產，這讓比特幣的機構化需求持續增溫。越來越多的主權基金與退休基金開始考慮將比特幣納入其投資組合。
為什麼會這樣呢？因為比特幣與傳統市場的關聯性較低，在極端市場事件中，它有潛力提供額外的保護。舉例來說，當股票市場或債券市場面臨巨大衝擊時，比特幣的表現可能與它們不同步，這樣就能為你的投資組合帶來更好的多元分散效果。
| 資產類型 | 主要特性 | 避險機制 | 與傳統市場關聯性 |
|---|---|---|---|
| 實體黃金 | 抗通膨、貨幣貶值對沖、儲備資產 | 價值儲存、地緣政治風險對沖 | 中低度關聯 |
| 數位黃金 (比特幣) | 稀缺性、去中心化、機構化需求增溫 | 極端市場事件對沖、多元分散 | 低度關聯 |
將黃金與比特幣納入投資組合，能為投資者帶來多方面的優勢：
- 提升投資組合的韌性：在市場波動加劇時，其避險特性有助於緩衝整體跌幅。
- 強化多元分散效果：與傳統股票、債券走勢不同步，降低單一資產風險。
- 捕捉新興市場機會：參與數位資產的成長潛力，同時享有黃金的穩定性。
基金經理人強調，無論是黃金還是比特幣，都應該被視為投資組合中的戰略性資產，用來對抗極端市場事件與貨幣風險，而不是用來短線價差操作的工具。富邦雙核心戰略多重資產基金會將這兩種資產以適度比重納入，並由專業團隊進行動態調整，避免投資人自行追高殺低的風險。
富邦雙核心基金的彈性與多元選擇
除了獨特的投資策略和資產配置，富邦雙核心戰略多重資產基金在產品設計上也考慮到了投資人的多元需求，提供了高度的彈性：
- 多幣別選擇： 你可以選擇以新台幣、人民幣或美元來進行投資。這對於有外幣需求或希望分散貨幣風險的投資人來說，是個非常方便的選項。
- 配息或累積型： 基金設有「月配息機制」和「累積型機制」。如果你希望每月有現金流入，可以選擇月配息型；如果你更看重長期資本增值，希望將收益再投入，則可以選擇累積型。這兩種機制兼顧了不同的投資目標。
- 手續費方案： 基金規劃了「前收型手續費」和「後收型手續費」方案。前收型是在申購時一次性支付手續費，而後收型則是在贖回時才支付。你可以根據自己的資金周轉情況和投資期間長短，選擇最適合你的方案。
| 選擇項目 | 選項 | 適合對象 |
|---|---|---|
| 投資幣別 | 新台幣、人民幣、美元 | 具備不同幣別資產配置需求者 |
| 收益分配 | 月配息型、累積型 | 追求穩定現金流或重視長期資本增值者 |
| 手續費 | 前收型、後收型 | 依資金周轉情況或投資期間長短考量者 |
這些多元的選擇，為投資人帶來了顯著的便利與彈性：
- 資金運用更靈活：可依個人現金流需求選擇配息或累積，避免不必要的資金壓力。
- 風險管理更全面：透過多幣別投資，有效分散匯率風險，提升資產保護能力。
- 投資策略更客製：手續費方案的選擇，讓投資人能依據自身投資習慣與預期持有期間，做出最經濟的決策。
這些貼心的設計，都讓富邦雙核心戰略多重資產基金在面對不確定的市場時，不僅能提供一套強大的攻防策略，也能滿足你個人的投資偏好和需求。
結語：動盪時代的穩健投資新解方
在當前充滿變數的全球市場中，單純的投資策略可能已不足以應對層出不窮的挑戰。富邦雙核心戰略多重資產基金透過其獨特的「雙核心策略」和「策略金三角」配置，展現了在動盪時代下追求低波動與長期回報的決心。
特別是將黃金ETF和比特幣ETF這類新世代資產納入投資組合，更說明了基金管理團隊對市場脈動的敏銳洞察力，以及為投資人提供多元分散和避險能力的努力。這檔基金旨在成為你在複雜市場中，能穩健前行的可靠夥伴。
免責聲明： 本文僅為教育性與知識性說明，內容不構成任何投資建議。所有投資均涉及風險，您應根據自身的財務狀況、風險承受能力及投資目標，審慎評估並諮詢專業意見。過往績效不代表未來保證。
常見問題（FAQ）
Q：富邦雙核心戰略多重資產基金的「雙核心策略」是什麼？
A：「雙核心策略」指的是基金同時運用「企業獲利驅動」與「地緣風險驅動」兩種核心，前者著重捕捉成長動能，後者則負責在市場動盪時進行防禦性配置，以實現攻守兼備。
Q：為什麼這檔基金會將黃金ETF和比特幣ETF納入配置？
A：基金將黃金與比特幣視為「新世代戰略資產」，旨在利用它們與傳統市場關聯性較低的特性，在通膨上升或極端地緣政治事件發生時，提供額外的避險與多元分散效果，增強投資組合的韌性。
Q：富邦雙核心戰略多重資產基金提供哪些彈性選項？
A：這檔基金提供多種選擇，包括新台幣、人民幣、美元等不同投資幣別，以及月配息型或累積型兩種收益分配機制，還有前收型或後收型兩種手續費方案，以滿足不同投資人的需求。
