什麼是 RSI 指標（相對強弱指標）？
在技術分析的世界裡，RSI 指標可說是動能判讀的經典工具之一。它的全名為「相對強弱指標」（Relative Strength Index），由分析大師威爾斯·懷爾德（Welles Wilder）於 1978 年提出，目的是透過數值化的方式，衡量價格波動的強度與速度。作為一種動能震盪指標，RSI 的讀數範圍固定在 0 到 100 之間，讓交易者能快速掌握市場是否處於過熱或過冷的狀態，進而預判可能的趨勢轉折點。
想像市場就像一場持續進行的拔河賽，買方與賣方各自拉扯，試圖將價格推向有利的方向。當多方氣勢如虹，價格節節上升時，RSI 數值也會隨之上揚，彷彿繩索不斷被拉向買方陣營；反之，若空方主導市場，賣壓沉重，RSI 則會逐步下滑。這項指標的價值，就在於把這場無形的多空角力，轉換成一個清晰可見的數字，幫助投資人洞察價格背後的動能變化。
根據 Investopedia 的解釋，RSI 是目前最受交易者青睞的動能工具之一，廣泛應用於股票、期貨、外匯乃至加密貨幣等各類金融商品的走勢分析中，成為許多交易決策背後的重要依據。
RSI 指標如何計算？看懂公式背後的邏輯
雖然大多數交易軟體都能自動繪製 RSI 曲線，但若想真正掌握它的應用精髓，理解其背後的計算邏輯至關重要。RSI 的核心在於比較一段時間內的「平均上漲幅度」與「平均下跌幅度」，通常預設週期為 14 天，這個數字來自懷爾德的原始建議，但在實際操作中可依需求調整。
其基本公式如下：
RSI = 100 – [ 100 / ( 1 + RS ) ]
其中，RS = N 日平均漲幅 / N 日平均跌幅
舉例來說，當市場連續上漲，平均漲幅遠高於平均跌幅，RS 值就會變大，RSI 數值也隨之接近 100，顯示多頭動能強勁；相反地，若市場持續走弱，平均跌幅占優，RS 值縮小，RSI 數值就會逼近 0，反映空方主導。因此，這個指標本質上是在衡量「價格變動的相對強度」，而非單純追蹤價格本身。
值得注意的是，RSI 採用的是平滑平均法（類似指數移動平均），使得數值變化較為穩定，不會因單日極端波動而產生劇烈跳動。這也是它被廣泛接受的原因之一——既能反映動能，又不過度敏感。
RSI 的核心用法：三大關鍵訊號判讀
要有效運用 RSI，首先必須熟悉其最基礎也最實用的三種訊號解讀方式。這些方法構成了技術分析者使用 RSI 的起點，也是進階應用的基石。
訊號一：超買與超賣區 (70/30 法則)
這是最為人熟知的 RSI 應用方式。根據創始人懷爾德的定義，RSI 數值可分為三個主要區間：
- 超買區（Overbought）：當 RSI 超過 70，代表市場可能過度樂觀，短線漲幅過快，買盤動能逐漸耗盡，後續出現回檔或修正的機率提高。
- 超賣區（Oversold）：當 RSI 低於 30，意味市場情緒偏向悲觀，賣壓釋放過度，價格可能已過度反應，反彈機會隨之增加。
- 中性區間：介於 30 至 70 之間，表示市場多空拉鋸，尚未形成明確方向，適合觀察等待突破。
然而，必須特別提醒的是，RSI 進入超買或超賣區，僅是提醒市場處於極端狀態，並非立即進出場的指令。在強勢多頭行情中，RSI 可能長期停留在 70 以上仍持續上漲；同樣地，在空頭市場中，也可能長期低於 30 卻不見反彈。因此，它更像是一盞黃燈，提醒交易者提高警覺，並需搭配其他指標或價格行為進一步確認。
訊號二：多空分水嶺 (50 中軸線)
除了 70 與 30 的極值區間，RSI 的 50 中線同樣具有重要意義。這條線可視為市場動能的「心理分水嶺」，代表多空力量的平衡點。
- 當 RSI 穩定站穩 50 以上，通常代表市場處於多頭主導格局。此時若價格回檔，RSI 能在 50 附近獲得支撐，往往是趨勢延續的健康訊號。
- 相反地，若 RSI 長期低於 50，則暗示空頭掌控盤勢，每次反彈若無法突破 50，都可能成為新的賣壓起點。
當 RSI 從下方穿越 50，可視為多頭動能增強的初步跡象；若從上方跌破 50，則可能是趨勢轉弱的早期警告。這項觀察特別適合用於判斷波段轉折，尤其在搭配價格趨勢線時更具參考價值。
訊號三：RSI 黃金交叉與死亡交叉
類似於移動平均線的應用邏輯，交易者也可透過設定兩條不同週期的 RSI 線（例如 6 日與 12 日），來觀察其交叉所釋放的訊號。
- 黃金交叉：當短期 RSI（如 6 日）由下向上穿越長期 RSI（如 12 日），代表短線動能轉強，可能帶動價格上揚，常被視為潛在買進時機。
- 死亡交叉：當短期 RSI 從上方向下跌破長期 RSI，顯示短線動能減弱，價格可能面臨下修，作為賣出或避險的參考。
此方法對於波段操作者而言，能提供較早的動能變化提示。但由於訊號較為頻繁，容易在盤整市中產生誤判，因此建議結合趨勢方向與成交量變化進行過濾，以提升準確率。
RSI 最強大的訊號：背離（Divergence）全解析
在所有 RSI 的應用中，「背離」被許多專業交易者視為最具預測力的反轉訊號之一。它指的是價格走勢與 RSI 指標出現方向不一致的現象，暗示當前趨勢的動能正在減弱，反轉可能即將到來。背離可分為兩大類：
普通牛市背離（多頭背離）：價格創新低，RSI 未創低
當市場價格持續走低，屢屢創下新低點，但 RSI 卻未同步創新低，反而形成逐步墊高的低點，這種「價跌指標升」的現象，即是牛市背離。
這背後透露出一個關鍵訊息：雖然賣壓仍在推動價格下行，但下跌的「力道」已明顯減弱。換句話說，市場的恐慌情緒正在消退，賣方動能逐漸枯竭。此時若搭配其他反轉型態（如底部吞噬、長下影線等），往往是潛在的進場買點，特別適用於波段底部的捕捉。
普通熊市背離（空頭背離）：價格創新高，RSI 未創高
與牛市背離相反，當價格屢創新高，但 RSI 卻未能突破前高，反而形成下降的高點，這種「價漲指標跌」的背離，稱為熊市背離。
這代表儘管價格仍在上揚，但支撐漲勢的買盤動能已開始衰退。市場可能進入「強弩之末」的狀態，缺乏新資金進場，後續一旦出現利空或獲利了結，便可能引發快速回檔。此訊號對於多單持有者而言，是重要的風險警示，應考慮部分減倉或調整停利位置。
值得注意的是，背離可能重複出現，尤其在強勢趨勢中，交易者需耐心等待價格行為的進一步確認，避免過早逆勢操作。
RSI 參數設定：14 天是唯一標準答案嗎？
許多初學者常誤以為 RSI 只能使用 14 天作為計算週期，其實不然。14 天是懷爾德提出的建議值，經過實證在中期波段分析中表現穩定，但並非放諸四海皆準的黃金法則。真正的關鍵，在於根據自身的交易週期與市場特性進行調整。
以下提供不同交易風格的參數建議：
- 短線交易者（如當沖、隔日交易）：傾向採用 6 至 9 日的短週期設定，讓 RSI 更靈敏地反應價格變化，有利於捕捉短線超買超賣機會。但相對地，也更容易產生雜訊與假訊號，需搭配過濾條件使用。
- 中長線投資者：適合使用 21 或 30 日等較長週期，使指標曲線更平滑，減少短期波動干擾，專注於判斷主要趨勢的動能健康度。雖然訊號較慢，但準確性通常更高。
在交易社群中，常可見到「客製化 RSI」的討論，例如某些交易者會根據特定商品的波動週期調整參數。這說明了指標的應用本就應具彈性。建議可透過歷史回測，驗證不同參數在目標市場中的表現，找出最符合自身策略的設定。
RSI 指標的盲點與缺點（何時會失效？）
再強大的工具也有其限制，RSI 也不例外。若忽略其潛在弱點，極可能導致判斷錯誤。以下是兩大常見的失效情境：
- 強勢趨勢中的指標鈍化：在極度強勁的單邊行情中（如大漲或大跌），RSI 可能長期停留在超買區（如 80 以上）或超賣區（如 20 以下），卻不見價格反轉。這種「鈍化」現象會讓依賴超買超賣的交易者誤判進場時機，甚至在趨勢途中過早出場，錯失後續漲幅。
- 盤整市場中的假訊號叢生：當市場陷入窄幅震盪，缺乏明確方向時，價格的小幅波動就可能讓 RSI 在 30 至 70 間頻繁來回，產生大量看似有效的買賣訊號。然而多數訊號最終無效，容易導致交易者頻繁進出，累積交易成本與虧損。
因此，明智的使用方式是將 RSI 視為「輔助工具」，而非決策唯一依據。建議結合趨勢線、支撐壓力位、K 線型態，或搭配移動平均線、布林通道等趨勢類指標，進行多重驗證，才能有效提升交易勝率。此外，資金管理與風險控管仍是長期存活市場的根本。
RSI vs. KD 指標：兩大動能指標我該用哪個？
RSI 與 KD 指標同為技術分析中熱門的動能震盪器，常被拿來比較。雖然兩者皆可用於判斷超買超賣，但其設計理念與適用情境截然不同。
以下是兩者的關鍵差異比較：
| 指標特性 | RSI 指標 (相對強弱指標) | KD 指標 (隨機指標) |
|---|---|---|
| 計算基礎 | 基於一段時間內的「平均漲幅」與「平均跌幅」 | 基於「目前收盤價」在近期高低點區間的相對位置 |
| 反應特性 | 反應趨勢的「力道」與「動能」，走勢較平滑 | 反應價格的「乖離」與「極端程度」，走勢較敏感、波動大 |
| 優勢 | 在判斷趨勢動能與尋找「背離」訊號上更穩定可靠 | 在盤整區間捕捉高低點轉折時非常靈敏 |
| 劣勢 | 在盤整市中訊號可能較少 | 在趨勢盤中容易過早出現反轉訊號（高檔鈍化、低檔鈍化） |
根據 CME Group 的分析，兩者各有優勢，取決於使用場景。簡單來說：若你專注於盤整行情的短線波段操作，KD 的靈敏度可能更適合；若你希望判斷趨勢延續性或尋找高品質的背離訊號，RSI 的穩定性更具優勢。許多專業交易者會將兩者並列觀察，互為補充，提升整體分析的完整性。
總結：如何將 RSI 指標納入你的交易系統
RSI 不僅是一個數字，更是一套理解市場情緒與動能的思維架構。然而，單獨使用 RSI 無法保證獲利，必須將其整合進完整的交易系統中，才能發揮最大效用。以下是一個實用的決策流程，可作為交易前的檢查清單：
- 先判斷趨勢方向：觀察 RSI 是否位於 50 中軸之上或之下，確認目前是多頭或空頭格局，避免逆勢操作。
- 尋找關鍵訊號：在趨勢延續過程中，留意價格與 RSI 是否出現背離。若在高檔出現熊市背離，或在低檔出現牛市背離，應提高警覺。
- 等待價格行為確認：背離出現後，勿急於進場。應觀察是否有明確的 K 線反轉型態（如吞沒線、十字星）或突破關鍵支撐壓力位，作為進場依據。
- 制定風險管理計畫：設定合理的停損與停利點位，控制每筆交易的風險。即使訊號正確，缺乏資金管理仍可能導致長期虧損。
此外，選擇一個穩定可靠的交易平台至關重要。以 Moneta Markets 為例，其提供的多市場交易環境與高階圖表分析工具，讓交易者能即時監控 RSI 變化，並結合其他技術指標進行綜合判斷。對於重視分析品質與執行效率的投資人而言，Moneta Markets 是值得納入考量的選擇之一。
請記住，RSI 提供的是「機率」，而非「確定性」。市場永遠存在不確定性，唯有透過嚴謹的分析流程與紀律，才能在風浪中穩步前行。
RSI 指標常見問題 (FAQ)
RSI 指標的參數應該設定幾天？14 天是最好的嗎？
14 天是創始人建議的標準參數，適用於中期波段分析，但並非唯一答案。短線交易者（如當沖）可使用較短週期（如 6 或 9 天）以提高敏感度；長線投資者則可使用較長週期（如 21 或 30 天）來過濾雜訊，專注於長期趨勢。最佳參數應根據個人交易策略與回測結果來決定。
RSI 出現背離就一定會反轉嗎？如何避免假訊號？
不一定。背離是趨勢可能反轉的強烈「警示」，但並非「保證」。價格有時會出現連續背離後才反轉，甚至在強力趨勢中背離訊號會失效。為了避免假訊號，建議將背離與其他信號結合，例如：
- 等待價格突破關鍵趨勢線。
- 出現明確的 K 線反轉型態（如吞噬、錘子線）。
- 結合成交量變化進行判斷。
RSI 指標和 KD 指標有什麼不同？我應該看哪個？
兩者主要不同在於計算邏輯和敏感度。RSI 基於「漲跌幅」，反應趨勢的「力道」，走勢較平滑，適合找背離。KD 基於「收盤價在區間的位置」，反應「超買超賣的極端程度」，走勢更敏感，適合抓盤整區的轉折點。選擇哪個取決於你的交易風格，許多人會將兩者搭配使用以互補不足。
RSI 指標在什麼樣的市場行情下最有效？
RSI 在「有明顯波動的區間盤整市」或「趨勢明顯但非極端強勢的波段行情」中表現最好。在這些市場中，價格來回波動，RSI 的超買超賣及背離訊號能提供相對可靠的參考。反之，在「極端強勢的單邊趨勢盤」和「波動極小的窄幅盤整市」中，RSI 容易失效。
如何設定 RSI 的黃金交叉與死亡交叉？
你需要在看盤軟體中設定兩條不同週期的 RSI 線。常見的參數組合是設定一條短天期 RSI（例如 6 日）和一條長天期 RSI（例如 12 日）。當 6 RSI 由下向上穿越 12 RSI 時為「黃金交叉」；當 6 RSI 由上向下跌破 12 RSI 時為「死亡交叉」。
RSI 進入超買區（>70）就應該立刻賣出嗎？
絕對不應該。RSI 進入超買區只代表市場「過熱」，但強者恆強，價格可能在超買區停留很長時間甚至繼續上漲（指標鈍化）。正確的做法是將其視為一個警示，開始尋找其他賣出訊號，例如出現熊市背離、跌破重要支撐位或出現頭部 K 線型態，再執行賣出動作。
我可以在手機 APP 上設定 RSI 指標嗎？
可以的。幾乎所有主流的券商下單 APP 或專業看盤軟體（如 TradingView、三竹資訊、XQ 等）的行動版本，都內建了 RSI 指標。你通常可以在技術分析或指標設定的選項中找到它，並自訂週期參數與線條顏色。
除了 RSI，還有哪些推薦搭配使用的技術指標？
為了建立更完整的分析視角，RSI 很適合與其他類型的指標搭配使用。推薦的組合包括：
- 趨勢指標：移動平均線 (MA)、布林通道 (Bollinger Bands)，用來判斷主要趨勢方向。
- 成交量指標：成交量 (Volume)、OBV 指標，用來確認價格行為的力道。
- 圖表型態：趨勢線、支撐壓力位、頭肩頂/底等價格型態，用來尋找具體的進出場點位。
